Macquarie, la empresa australiana de servicios bancarios y financieros, está considerando una oferta pública de adquisición de 5.000 millones de libras esterlinas por M&G, la empresa aseguradora y gestora de fondos FTSE-100.
Sky News se enteró de que Macquarie, que cotiza en Sydney, se encuentra en las primeras etapas de exploración de un enfoque para M&G, que tiene un valor de mercado de poco más de £ 5 mil millones.
Cualquier oferta formal por M&G marcaría la culminación de años de especulaciones sobre la adquisición de la antigua división británica de Prudential.
El viernes pasado, sus acciones subieron casi un 10% en medio de vagas conversaciones en el mercado sobre una oferta de un postor anónimo.
Fuentes de la ciudad dijeron que Macquarie aún no se ha acercado a la junta directiva de M&G y advirtió que la divulgación pública anticipada de su interés podría llevar a que se decida en contra de una oferta formal.
Se dice que Macquarie está siendo notificado por Morgan Stanley, mientras que M&G será notificado sobre cualquier oferta por parte de sus asesores restantes Goldman Sachs, Bank of America y Evercore.
La valoración de cualquier oferta no está clara, con una prima de adquisición típica del 30% que probablemente resulte en una oferta de 6.500 millones de libras esterlinas.
M&G gestiona casi 350.000 millones de libras esterlinas en activos y posee participaciones en casi todas las principales empresas que cotizan en Londres.
Ex patrocinador del Chelsea Flower Show anual, también se ha convertido en un importante inversor en activos de infraestructura a través de su división Infracapital.
M&G ha sido el patrocinador principal del RHS Chelsea Flower Show durante muchos años.
Los últimos resultados financieros de Macquarie muestran que tiene 773.000 millones de dólares australianos (434.000 millones de libras esterlinas) en activos bajo gestión.
Es poco probable que el grupo australiano busque retener las operaciones de seguros de M&G, ya que los analistas sugirieron el miércoles por la noche que podría asociarse con un adquirente o tratar de vender esa compañía una vez que se complete la adquisición.
La aseguradora que cotiza en Londres Phoenix Group ha sido descrita por expertos como un comprador potencial obvio para el negocio de seguros de M&G, aunque no se cree que esté involucrada en ninguna discusión directa sobre tal acuerdo.
Si Macquarie se acerca a la junta directiva de M&G, generará más debate sobre hasta qué punto las empresas británicas han quedado a merced del capital privado y extranjero.
Irónicamente, los gestores de fondos de M&G han destacado recientemente el hecho de que los precios de las acciones históricamente débiles, a pesar del rendimiento reciente del índice FTSE-100, han dejado a muchas empresas del Reino Unido vulnerables a las ofertas en el extranjero.
Macquarie ha sido uno de los mayores inversores del interior de Gran Bretaña durante muchos años, adquiriendo activos en energía e infraestructura.
En 2017, adquirió el Green Investment Bank del gobierno del Reino Unido.
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Ahora emplea a más de 1.700 personas directamente en Londres y Edimburgo, además de casi 63.000 en las empresas en las que ha invertido.
Cualquier oferta para comprar M&G pondrá a prueba la resolución del nuevo presidente, Edward Braham, ex abogado senior de Freshfields Bruckhaus Deringer.
La compañía también nombró recientemente a un nuevo CEO: Andrea Rossi, ex CEO de Axa Investment Managers.
En 2021, Bloomberg News informó que Schroders consideró seriamente una oferta por M&G, aunque el director ejecutivo de un posible postor, Peter Harrison, dijo más tarde que decidió no hacerlo porque no quería dañar su cultura.
Más tarde se supo que Schroders estaba trabajando con Rothesay Life, la compañía de seguros especializados de propiedad privada, y Paul Thompson, el empresario de seguros detrás de Utmost Group, para dividir M&G.
Macquarie y M&G se negaron a comentar.