Los mercados bursátiles de todo el mundo se desplomaron el lunes, y las acciones bancarias se vieron particularmente perjudicadas, luego de que los reguladores suizos llegaran a un acuerdo el domingo para rescatar al asediado Credit Suisse del país al borde de la bancarrota desordenada.
La adquisición de Credit Suisse por parte de UBS, el banco más grande de Suiza, tenía como objetivo calmar la creciente preocupación en los mercados sobre la salud del sector financiero.
La preocupación entre los inversores sigue siendo evidente, con mercados a la baja en Europa y Asia, y los futuros sugieren que las acciones en EE. UU. también abrirán a la baja. Las caídas del lunes se extienden desde las pérdidas relativamente pronunciadas registradas el viernes, lo que significa que los movimientos del fin de semana para apoyar a los bancos, que, además de la adquisición de Credit Suisse, incluyeron un acuerdo entre los principales bancos centrales para facilitar la disponibilidad de financiamiento en dólares y la adquisición de partes. de El Banco. Signature Bank colapsó en Nueva York: los nervios no se calmaron.
Los mercados europeos abrieron a la baja, con el foco puesto en los bancos. Las acciones de UBS cayeron alrededor de un 10 por ciento en Zúrich debido a que los riesgos y la complejidad de absorber Credit Suisse detuvieron a los inversores. Un índice que sigue a los bancos más grandes de Europa cayó alrededor de un 2 por ciento, en medio de una reevaluación del valor de los bancos en general.
En Asia, los mercados cerraron con pérdidas, con el Nikkei 225 de Tokio cayendo más del 1% y el Hang Seng de Hong Kong más del 2%.
Los futuros de acciones para el S&P 500, que brinda a los inversores la posibilidad de apostar en el índice antes de que comience la negociación, cayeron un 0,5%. El viernes, el S&P 500 cayó un 1,1 por ciento, su mayor caída en una semana.
La incertidumbre siguió pesando sobre los precios del petróleo, lo que refleja los temores de que los problemas bancarios frenen el crecimiento económico. El crudo Brent, la referencia internacional, cayó a casi 70 dólares el galón, el nivel más bajo desde fines de 2021. El WTI cayó a 64,50 dólares el galón, también el nivel más bajo en más de un año.
La autoridad supervisora de los mercados financieros de Suiza anunció el domingo la adquisición de Credit Suisse por parte de UBS por 3.200 millones de dólares, un descuento significativo para la capitalización de mercado del banco. El banco central suizo, el Banco Nacional Suizo, prestará hasta 100.000 millones de francos suizos (USD 108.000 millones) a UBS para ayudarlo a completar la adquisición.
El acuerdo puso fin a las dudas de larga data sobre la salud de Credit Suisse, planteadas por el reciente colapso del banco Silicon Valley con sede en California.
Poco después del anuncio de la adquisición de Credit Suisse por parte de UBS, la Reserva Federal y otros cinco bancos centrales, incluido el Banco Nacional Suizo, dieron a conocer una acción coordinada para garantizar que los dólares sigan estando disponibles para préstamos a corto plazo en todo el sistema financiero mundial.
Por otra parte, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos dijo el domingo por la noche que había llegado a un acuerdo para vender 40 antiguas sucursales de Signature Bank, que fueron incautadas por los reguladores estadounidenses el 12 de marzo, a New York Community Bancorp.
La adquisición de Credit Suisse por parte de UBS, que fue negociada por las autoridades suizas, sigue a otro fin de semana de actividad frenética por parte de los reguladores bancarios estadounidenses y europeos.
“Se ha evitado lo peor, pero con las mentes más frías corriendo desenfrenadamente, la pregunta es si UBS consiguió que Credit Suisse fuera demasiado barato o si el sistema bancario en su conjunto está demasiado sobrevaluado”, dijo Peter Cheer, estratega de mercado global de Academy Securities. .
Los inversores dijeron que también esperan que el acuerdo de Credit Suisse del domingo cause turbulencias en los mercados de deuda, ya que eliminó a un grupo de tenedores de bonos del banco. Los inversores que poseen acciones en una empresa suelen ser los últimos en recibir el pago cuando la empresa quiebra. Pero en este caso, los accionistas de Credit Suisse obtuvieron 1 acción de UBS por cada 22,48 acciones que poseían, según los términos del acuerdo.
La crisis del sector bancario continúa de cara a la crucial reunión de la Reserva Federal del miércoles. Muchos economistas esperan que los formuladores de políticas de la Fed aumenten las tasas de interés en un cuarto de punto, pero las tasas del mercado sugieren que los comerciantes están divididos en partes iguales sobre si el banco central aumentará las tasas, lo que continúa apretando los tornillos en una economía que ya muestra signos de resbalamiento de un año. hace pasado. Rápido aumento de la tasa, o mantenerlo sin cambios. Este es un cambio notable desde hace unas semanas, cuando los comerciantes pusieron la probabilidad alta de que la Reserva Federal aumente las tasas de interés en medio punto.
Varios pequeños prestamistas estadounidenses se vieron sometidos a nuevas presiones la semana pasada. First Republic, que fue objeto de un rescate por parte de rivales más grandes que invirtieron miles de millones en la empresa, cayó más del 30 por ciento el viernes, y las operaciones previas al mercado apuntan a otro deslizamiento cuando los mercados abran el lunes.
“Los economistas a menudo subestiman la ferocidad de los movimientos del mercado”, escribió Holger Schmieding de Berenberg Bank en una nota de investigación el lunes. “Así como el miedo genera miedo, los mercados pueden caer más y por más tiempo de lo que los fundamentos pueden justificar”.
jason karian Y kevin granville Contribuir a la elaboración de informes.